Recherche & Innovation - Analyses

Recherche & Innovation – Analyses

EthiFinance Analytics est le département de recherche et développement quantitatif d’EthiFinance.

EthiFinance Analytics est le département de recherche et développement sur tous les sujets quantitatifs d’EthiFinance.

Analytics est avant tout une équipe de chercheurs spécialisés, par leurs travaux de thèse ou les compétences développées ensuite, dans différents domaines clés : analyse de données, modélisation financière, climatologie, géosciences, machine learning.

Au sein d’EthiFinance, dont la mission est d’accompagner les investisseurs sur leurs enjeux financiers et non-financiers, l’équipe couvre deux principaux domaines d’expertise :

Les services Environnementaux se concentrent sur la modélisation des phénomènes climatiques et liés à la nature (e.g., biodiversité, habitats, eau) ayant un lien avec les activités humaines et les investissements soutenant leur développement. L’un des objectifs clés de l’équipe est d’évaluer, aujourd’hui et demain à partir de scénarios ad-hoc, l’ensemble des risques pour la nature ou pour l’économie (double matérialité), pour accompagner les banques et les gestionnaires d’actifs dans la gestion des risques et opportunités de leurs investissements.
Les services Financiers se concentrant sur la modélisation des canaux de transmission de tous les facteurs économiques, financiers et non financiers (en particulier environnementaux) jusqu'aux risques métriques de risques financiers utilisés par les banques (e.g., modèles de stress test) ou les gestionnaires d’actifs (e.g., value at risk).

Ces domaines d’expertises sont complémentaires dès lors qu’il existe des synergies entre les facteurs non financiers et financiers.

Les ingénieurs d’EthiFinance Analytics créent, implémentent et vend ses modèles, ses méthodologies, ses connaissances (grâce à des formations) ou des données calculées, permettant à tous les acteurs de trouver une solution à intégrer à leur panel de gestion des risques financiers et non-financiers.

Au-delà des applications pratiques, Analytics contribue activement à la connaissance scientifique en présentant ses résultats dans des articles scientifiques et lors de conférences scientifiques. Cette évaluation académique par les pairs permet de valider la confronter nos innovations au regard d’autres scientifiques.

Nos produits et services

1. Services Environnementaux

2. Services Financiers

Nos produits et services environnementaux

Les chercheurs Analytics en sciences de l’environnement créent des modèles et des solutions pour les entreprises et les institutions financières qui doivent intégrer des considérations environnementales dans leur gestion des risques et des affaires. Chaque modèle est pensé pour servir seul, comme base d’évaluation des risques, et en entrée de nos modèles financiers.

Les produits et services environnementaux sont décrits dans le tableau ci-dessous.

Nos Services financiers

Les chercheurs en modélisation financière créent des solutions permettant aux institutions d’améliorer leur gestion des risques. En tant que fournisseur de services financiers, nous développons des méthodologies, des modèles et des produits adaptés aux besoins des institutions soumises à la réglementation. Chaque modèle est pensé pour recevoir en entrée les indicateurs calculées par les services environnementaux, permettant d’évaluer aussi l’impact du changement et de la transition climatiques, de l’érosion de la nature ou de facteurs ESG généraux, dans les métriques de risques standard utilisées par les banques et les gestionnaires d’actifs (e.g., probabilité de défaut, perte en case de défaut, value at risk).

Les produits et services financiers sont décrits dans le tableau ci-dessous.

Notre particularité

Solutions environnementales et financières consolidées

Grâce à une équipe pluridisciplinaire, nous avons pu consolider les modèles climatiques, environnementaux et financiers dans un cadre unique : les indicateurs calculés d’un côté sont utilisés comme facteurs d’impact ou de risque de l’autre.

Code propriétaire

Nous développons nous-mêmes toutes les méthodologies, tous les modèles et toutes les implémentations. Ainsi, nous ne dépendons pas de modèles externes et nous pouvons adapter les solutions aux développements scientifiques et à vos besoins. De plus, comme nous maîtrisons les étapes intermédiaires, ainsi que les limites et les hypothèses des modèles environnemento-financiers, nous pouvons intervenir chez vous à n’importe quel stade de l’élaboration de vos solutions internes, en fournissant du code brut, du temps de conseil ou des formations.

Rigueur académique

L’équipe est composée de docteurs pour qui la rigueur académique est une seconde nature. De la compréhension de vos besoins à la formalisation finale et à la mise en œuvre, nous appliquons ce que nous avons appris de la recherche universitaire dans nos travaux. Toutes nos solutions suffisamment innovantes, considérées comme intéressantes pour la communauté scientifique, sont publiées sous forme d’articles académiques dans des revues internationales et/ou présentées dans des congrès académiques.

Possibilité de mise en œuvre en interne

Pour les institutions financières souhaitant disposer de leur propre solution, nous proposons de brancher notre code directement dans les modèles internes. Nos codes sources sont modulaires et peuvent être facilement intégrés dans votre librairie. Ainsi, vous ne dépendrez plus d’un prestataire de services et pourrez exploiter nos innovations dans d’autres projets.

Cas d’utilisation

Implémentation d'une méthodologie d'analyse des risques physiques

Champ d'application

Portefeuille global d’une banque d’investissement : actifs physiques (immobilier, actifs clés des entreprises, infrastructure, etc.), entreprises, institutions financières

Missions réalisées

Implémentation d’un outil d’évaluation des risques physiques

Élaboration d’une méthode de calcul du risque physique pour les États

Soutien aux équipes des filiales dans ce domaine

Formation de l’équipe du risque opérationnel du groupe

Production de matériel éducatif et de sensibilisation

Aide à la mise en place d’un plan de réduction des risques climatiques

Mise en œuvre d'une méthodologie de test de stress climatique (physique et transition)

Champ d'application

Portefeuille global d’une banque d’investissement : actifs physiques (immobilier, actifs clés des entreprises, infrastructure, etc.), entreprises, institutions financières.

Missions types

Analyse de scénarios socio-économiques et climatiques

Développement de deux solutions pour intégrer les risques liés à la transition climatique dans les modules de tests de résistance

- Une solution bottom-up basée sur le modèle de notation interne de l’entreprise

- Une solution top-down tenant compte de la modélisation de la chaîne de valeur entre les pays et secteurs d’activité (modèle de Léontief)

Développement de différentes chaînes de transmission entre les risques climatiques et les entrées du modèle de la banque

Mise en place d'outils d'évaluation des risques environnementaux

Champ d'application

Contreparties corporate et actifs immobiliers d’une banque d’investissement.

Missions types

Analyse de scénarios socio-économiques et climatiques.

Development of approaches to environmental issues:

- Une approche top-down pour les entreprises.

- Une approche bottom-up pour les actifs physiques géolocalisés.

Mise en œuvre d’un outil basé sur la localisation géographique.

Développement d’une méthodologie d’évaluation du risque de déforestation pour limiter le risque de réputation.

Appui à la mise en place d’un plan de transition pour la biodiversité.

Développement d’une méthodologie de reporting CSRD sur les risques liés à la pollution, à l’eau, à la biodiversité et à l’économie circulaire.

Calcul de la VaR climatique pour un portefeuille d'investissement multi-actifs

Champ d'application

Portefeuille global d’un assureur : actions, obligations (standards et convertibles), OAT.

Missions réalisées

Analyse de scénarios climatiques

Utilisation de notre outil pour calculer la VaR climatique de toutes les lignes du portefeuille, avec un modèle spécifique pour chaque type d’actifs :